---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



الاستثمار طويل الأجل ذو المراكز الصغيرة لا يضمن أرباحًا فورية، لكن الاحتفاظ بالمراكز لعدة سنوات سيؤدي حتمًا إلى تحقيق أرباح. ببساطة، يفتقر المستثمرون العاديون إلى الصبر الكافي للانتظار والتحقق من هذه الحقيقة.

---

في سوق الفوركس، يعاني العديد من المتداولين من تحيز معرفي: فهم يفترضون لا شعوريًا أن كل مركز يفتحونه صحيح، ويؤمنون إيمانًا راسخًا بأن هذه العمليات ستُدرّ أرباحًا في نهاية المطاف، متجاهلين حقيقة أن سلوكهم في التداول يتأثر بشدة بمفاهيم تداول خاطئة متداولة في السوق. وهذا تحديدًا أحد الأسباب الرئيسية لخسائرهم الاستثمارية. ينبع هذا التحيز المعرفي من عدم كفاية فهم ديناميكيات السوق، ومن انتشار إرشادات تداول غير احترافية في هذا المجال. يدفع هذا العديد من المتداولين، دون امتلاكهم منطقًا تداوليًا سليمًا، إلى الوقوع في فخ الاعتقاد الخاطئ بأن "فتح صفقة يضمن الربح"، وبالتالي اتخاذ قرارات تداول غير منطقية بشكل متكرر بناءً على هذه الأفكار المغلوطة.
عندما يراجع المتداولون سجلات تداولاتهم السابقة بشكل منهجي، غالبًا ما يجدون ظاهرة شائعة: معظم أوامر وقف الخسارة غير ضرورية في الواقع. فمن خلال قوانين السوق الموضوعية، تُعدّ القيعان والقمم المطلقة نادرة للغاية في التداول الفعلي. ومن منظور طويل الأجل، تقع جميع نقاط دخول المتداول تقريبًا ضمن نطاق آمن نسبيًا. حتى مع وجود تقلبات طفيفة على المدى القصير، ليس من الضروري دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة لتجنب المخاطر. ومع ذلك، في الواقع، لا يزال معظم المتداولين يُنفّذون أوامر وقف الخسارة بشكل متكرر. والسبب الرئيسي وراء ذلك هو سيطرة عقلية الثراء السريع على قرارات التداول، وفي الوقت نفسه، يُركّزون مراكزهم بشكل مفرط في زوج عملات واحد. في التداول بمراكز كبيرة، حتى أدنى تقلبات السوق السلبية قد تُفعّل تنبيهات مخاطر الحساب، مما يُجبر المتداولين على تنفيذ أوامر وقف الخسارة بشكل تلقائي لتجنب خطر التصفية. في المقابل، إذا تمكن المتداولون من تقليل مراكزهم في أزواج العملات الفردية بشكل مناسب، وتمديد أطرهم الزمنية للتداول بشكل معقول لدراسة تقلبات السوق من منظور طويل الأجل، فسيدركون بوضوح أن أوامر وقف الخسارة المتكررة لتجنب المخاطر قصيرة الأجل هي في جوهرها تصرف غير منطقي يُضيّع الأرباح المحتملة، وتتضح سخافة هذا التصرف بشكل متزايد من منظور التداول طويل الأجل.
"السعر لا يزال كما هو، لكن المال قد ضاع"، هذا هو التعبير المُحبط الذي يُردده العديد من متداولي الفوركس بعد تكبدهم خسائر طويلة الأجل. على الرغم من أن معظم المتداولين يعلمون أن أوامر وقف الخسارة المتكررة وعقلية الثراء السريع ستؤدي في النهاية إلى الخسائر، إلا أنهم ما زالوا يجدون صعوبة في الخروج من هذه الحلقة المفرغة، ويستمرون في الوقوع في نفس أخطاء التداول. من الناحية النظرية، إذا تمكن المتداولون من تعديل استراتيجياتهم، باختيار أزواج العملات ذات التقلبات السعرية الأقل لتقليل مخاطر التقلبات قصيرة الأجل، واختيار نقاط دخول آمنة نسبيًا لتعزيز منطقية فتح الصفقات، وتنويع استثماراتهم عبر أزواج عملات متعددة للتخفيف من مخاطر تقلبات زوج واحد، واعتماد نموذج تداول يعتمد على مراكز صغيرة، واحتفاظ طويل الأجل، وتجنب أوامر وقف الخسارة العشوائية، وبالتالي استغلال الوقت لخلق مساحة، ومتابعة الاتجاه طويل الأجل للسوق، ومواجهة تقلبات السوق قصيرة الأجل بهدوء، والالتزام بمبادئ التداول الأساسية دون تراجع، فإن ربحيتهم ستتحسن بشكل ملحوظ. مع ذلك، عمليًا، يجد معظم المتداولين صعوبة في تطبيق هذه الاستراتيجية العلمية. تكمن المشكلة الأساسية في عدم القدرة على التحكم في عقلية "جني المال السريع" وعدم القدرة على تحمل الشعور بالوحدة في الاحتفاظ طويل الأجل والمعاناة النفسية الناجمة عن التقلبات قصيرة الأجل. إن هذا الضعف النفسي تحديدًا هو ما يدفع المتداولين إلى تجربة أساليب تداول مختلفة باستمرار على المدى الطويل، بدءًا من المضاربة قصيرة الأجل وصولًا إلى التداول المتأرجح، ومن تداول زوج عملات واحد إلى تنويع العمليات بشكل عشوائي. وحتى بعد تجربة آلاف نماذج التداول، لا يستطيعون في نهاية المطاف تجنب الخسائر، ويفشلون دائمًا في تحقيق هدف الربحية المستقرة.
في جوهر الأمر، لا يعتمد جوهر الربحية في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه على تقنيات تداول معقدة، بل على بناء فهم ناضج للتداول وعقلية تداول عقلانية، وتجنب التأثير المضلل لمفاهيم التداول الخاطئة في السوق، والتخلي عن السعي وراء الأرباح السريعة. فقط من خلال البدء بالجوانب الأساسية، مثل تعديل إدارة المراكز، وتحسين دورات التداول، وتنويع مخاطر الاستثمار، والمشاركة في تداول السوق بمنظور طويل الأجل، يمكن للمرء أن يتحرر تدريجيًا من دوامة الخسائر ويتجه نحو دورة ربحية مستقرة.

غالبًا ما يُطلق على آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس اسم "الكازينو"، ويُطلق على المتداولين فيها بازدراء لقب "المقامرين".

---

هذا التشبيه، رغم بساطته الظاهرية، سطحيٌّ ويُخفي تمامًا السبب الحقيقي لخسائر التداول، ألا وهو نقاط الضعف البشرية والإدراكية. فالخسائر لا تُصنّف حسب الجنسية، بل تُصيب فقط أولئك الذين يتعاملون مع السوق كطاولة قمار، ومع الرافعة المالية كرقائق. إن إلقاء اللوم على أداة التداول في الفشل يُشبه إلقاء اللوم على الماء في الغرق، متجاهلين حقيقة أساسية وهي أن الإنسان لا يُجيد السباحة.
وبالمثل، فإن المستثمرين الذين يرددون باستمرار "سوق الأسهم من الفئة (أ) هو كازينو" غالبًا ما يُحمّلون نظام السوق خسائرهم دون وعي. لكن إذا كان سوق الأسهم الصينية (A-shares) أشبه بالكازينو، فلماذا تسببت أسواق الأسهم العالمية في خسائر فادحة للعديد من الشخصيات البارزة؟ من العلماء أينشتاين ونيوتن، إلى الاقتصاديين كينز وآدم سميث، إلى أساطير الاستثمار مثل ليفرمور وإيرفينغ فيشر وغراهام وفيليب فيشر - والقائمة تطول - وخسائرهم لا علاقة لها بسوق الأسهم الصينية.
في الواقع، القاسم المشترك الوحيد بين جميع خسائر التداول هو الضعف البشري، وليس اختلاف أدوات التداول. عندما تتعامل مع الرافعة المالية باعتبارها "المحرك" الذي يدفع العوائد، وتعتبر التوقعات الشخصية "حقائق" ثابتة، وتعتبر الخسائر غير المحققة "أوهامًا" ضئيلة، فمهما كان السوق الذي تتداول فيه، سيتحول إلى مفرمة تلتهم أموالك. في نهاية المطاف، الفوركس والعقود الآجلة والأسهم والعقارات، وحتى الزواج والاختيارات المهنية، هي في جوهرها ألعاب احتمالات. الاختلافات الوحيدة تكمن في مدى شفافية القواعد، وما إذا كانت التقلبات تحدث في الوقت الفعلي، وما إذا كانت الرافعة المالية اختيارية.

إنّ التسليم بأنّ "الحياة مليئة بالاحتمالات" ليس تنازلاً ساخراً، بل هو شرط أساسي لإعادة اتخاذ القرارات إلى مسارها العقلاني: أولاً، حساب القيمة المتوقعة بدقة؛ ثم إدارة المراكز بأسلوب علمي؛ وأخيراً، تقبّل عشوائية النتائج بهدوء. إنّ "المقامرة الجريئة" الحقيقية لا تعني أبداً مقامرة متهورة، أو مقامرة على كل شيء أو لا شيء، بل تعني رهاناً مستمراً بناءً على قيمة متوقعة إيجابية مؤكدة، مع الحرص دائماً على إبقاء أسوأ السيناريوهات ضمن نطاق مقبول. فالسوق لا يكافئ المغامرين الأكثر جرأة، بل يكافئ فقط الأكثر انضباطاً وعقلانية.

---

في بيئة الإنترنت الحالية، ينشر العديد من كتّاب المقالات ومنتجي محتوى الفيديو مثل هذه الادعاءات غير المدعومة، مما قد يُؤدي بسهولة إلى تحيزات معرفية لدى المتداولين المبتدئين.
من منظور سيكولوجية التداول وأداء السوق الفعلي، يُظهر المستثمرون ذوو رؤوس الأموال الصغيرة والذين يحققون أرباحًا عمومًا درجة أعلى من "النفور من المخاطرة"، مما يؤدي مباشرةً إلى فترة احتفاظ أقصر نسبيًا بالمراكز الرابحة. في المقابل، عندما يُواجه هؤلاء المستثمرون خسائر، تزداد "شهيتهم للمخاطرة" بشكل ملحوظ، مما يدفعهم إلى الاحتفاظ بالمراكز الخاسرة لفترة طويلة في انتظار فرصة للانعكاس. هذه الظاهرة ليست حالة معزولة، بل هي سمة شائعة متأصلة في الطبيعة البشرية. حتى المتداولون ذوو المهارات العالية المعروفون في السوق لا يستطيعون الإفلات من قيود هذا النمط؛ ببساطة، إنها عقلية "الخسارة في كلتا الحالتين"، وتزداد هذه العقلية وضوحًا كلما انخفض حجم رأس المال.
من المهم توضيح أن المنطق الأساسي للتداول المربح لا يعتمد فقط على مستوى المهارة؛ بل إن مدى ملاءمة حجم رأس المال والأفق الزمني يلعب دورًا حاسمًا أيضًا. من حيث الربحية الفعلية، حتى المتداولون ذوو المهارات العالية الذين لا يتجاوز رأس مالهم الأولي 1000 دولار، غالبًا ما يحتاجون إلى عقود، أو حتى عمر كامل، لتجميع 10 ملايين دولار من خلال التداول. في المقابل، بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يتبعون عمليات أبسط نسبيًا، قد يستغرق تحقيق ربح قدره 1000 دولار من رأس مال أولي قدره 10 ملايين دولار، من خلال التقلبات الطبيعية في الاستثمار طويل الأجل، أقل من يوم واحد. تُظهر هذه المقارنة بوضوح أن مقولة "المهارة العالية تعني وفرة رأس المال" تنحرف تمامًا عن جوهر الاستثمار في سوق الفوركس، ولا تعكس حقيقة التداول في السوق.
والأمر الأكثر إثارة للقلق هو الادعاء بأن "المتداولين المهرة لا يعانون أبدًا من نقص في الأموال"، والذي يُشجع المتداولين ضمنيًا على الانخراط في التداول عالي الرافعة المالية وعالي التردد. في سوق الفوركس، يُعرّض التداول عالي الرافعة المالية المتداولين لتقلبات سوقية شديدة، بينما يزيد التداول عالي التردد بشكل كبير من تكاليف المعاملات، ويُضاعف احتمالية الأخطاء. كلا أسلوبي التداول هذين عاملان حاسمان يؤديان إلى خسائر لمعظم المتداولين، ويكون الضرر بالغًا بشكل خاص للمبتدئين.

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يُعد التداول بحد ذاته من أكثر المهن تحديًا على مستوى العالم، وربما لا يُضاهيه أي مجال آخر. في الوقت نفسه، يحمل التداول إمكانات ربحية عالية للغاية، ويُعرف بأنه مهنة ذات عائد مرتفع.

---

مع ذلك، من الضروري التوضيح أن هذا المجال غير مناسب للشباب. والسبب الرئيسي هو أن الشباب غالبًا ما يفتقرون إلى المهارات الشاملة والخبرة الحياتية اللازمة لهذه المهنة. من الناحية المعرفية، غالبًا ما يكون الشباب في مرحلة من مراحل النمو الفكري، ويفتقرون إلى فهم عميق لقواعد السوق ومنطق التداول. من الناحية العاطفية، فإن عدم القدرة على التغلب على القيود العاطفية يجعل قرارات التداول عرضة للتأثير العاطفي، مما يعيق التفكير العقلاني. من منظور تجريبي، يُعيق نقص الخبرة في مواجهة الشدائد وقسوة الطبيعة البشرية الفهم الحقيقي للديناميكيات البشرية والمخاطر الكامنة في السوق. ومن منظور تحفيزي ذاتي، سيجد أولئك الذين لا يرغبون في الانخراط بفعالية في مسار تنمية الذات والتحسين المستمر صعوبة في ترسيخ أنفسهم على المدى الطويل في سوق التداول المعقد والمتغير باستمرار.
في الواقع، غالبًا ما يكون المتداولون المؤهلون حقًا لتداول العملات الأجنبية هم من يمتلكون مزيجًا من صفات الحكمة والهدوء. يكمن جوهر هذا المسار المهني في "البحث في الذات"، بدلًا من مجرد ملاحقة تقلبات السوق. بالنسبة للمتداولين، الصفة الأساسية هي إدارة المشاعر بدقة - القدرة على الحفاظ على الهدوء والاتزان أثناء تحقيق الأرباح وتجنب اليأس أثناء الخسائر، والحفاظ على عقلية تداول مستقرة. ثانيًا، يجب أن يعرفوا كيف يستمتعون بالعزلة. غالبًا ما تتطلب قرارات التداول حكمًا مستقلًا، مما يسمح لهم بالانغماس في رؤى السوق في عزلة هادئة، بعيدًا عن الضوضاء الخارجية والمشتتات. والأهم من ذلك، أنهم بحاجة إلى فهم عميق للطبيعة البشرية، وإدراك واضح لتأثير المشاعر كالجشع والخوف على تحركات الأسعار، وذلك للحد من مخاطر التقلبات غير المنطقية. في الوقت نفسه، يحتاجون إلى الشجاعة للتحرر من القيود التي يفرضونها على أنفسهم، ودحض المفاهيم القديمة باستمرار، وتطوير أنظمة التداول الخاصة بهم للتكيف مع تغيرات السوق الديناميكية. غالبًا ما يُظهر هؤلاء المتداولون تناقضًا صارخًا بين مظهرهم الخارجي وشخصيتهم الداخلية. قد يبدون هادئين ومتزنين، لكنهم في قرارة أنفسهم يلتزمون بمبدأ حاسم وحازم، لا يترددون أبدًا في الحد من الخسائر عند الضرورة، ولا يطمعون أبدًا في جني الأرباح. ينصب تركيزهم الأساسي في جميع أعمالهم على صقل روحهم الداخلية؛ وبهذه الطريقة فقط يمكنهم المثابرة في هذا المسار المهني الصعب.

أكد مختبر التمويل السلوكي مرارًا وتكرارًا أن شدة الألم النفسي الناتج عن خسارة غير محققة تعادل تقريبًا ضعفَي 2.2 ضعف شدة لذة الربح غير المحقق؛ إذ إن ذروة الدوبامين التي يفرزها الدماغ البشري أثناء الربح تكون قصيرة وتتلاشى بسرعة، بينما تُطلق أثناء الخسارة إنذارًا مطولًا في اللوزة الدماغية.

---

في مجال تداول العملات الأجنبية، تنتشر مقولة "99% من متداولي العملات الأجنبية يخسرون أموالهم" على نطاق واسع. ومع ذلك، يكشف البحث المعمق أن هذه المقولة قد لا تعكس الحقائق الموضوعية بدقة، بل هي بالأحرى استراتيجية تُستخدم لتهدئة المتداولين أو تخدير مشاعرهم. يتمثل هدفها الأساسي في توجيه المتداولين للمشاركة المستمرة في السوق، وضخ دماء جديدة فيه باستمرار، أي الحفاظ على سيولة السوق. من منظور نشر المعلومات، يُعزز كلٌ من النشر المستقل على المنصات الإلكترونية والتقارير ذات الصلة في وسائل الإعلام باستمرار الاعتقاد السائد بأن "99% من المتداولين يخسرون أموالهم"، مما يجعل هذه المقولة انطباعًا راسخًا عن سوق الفوركس. ومع ذلك، نحن بحاجة ماسة إلى استخدام التفكير العكسي لإعادة فحص صحة هذا الادعاء والمنطق الكامن وراءه.
من منظور سيكولوجية الاستثمار، تتأثر شعبية هذا الادعاء بشكل واضح بالتحيزات المعرفية. تُظهر الأبحاث النفسية أن شدة الألم الناتج عن الخسائر غالبًا ما تكون أكثر من ضعف شدة المتعة الناتجة عن الأرباح. تؤثر هذه التجربة العاطفية غير المتكافئة بشكل مباشر على سلوك المتداولين في نشر المعلومات. على وجه التحديد، عندما يحقق المتداولون أرباحًا، وبسبب عوامل مثل حماية استراتيجيات التداول الخاصة بهم وكبح رغبتهم في التباهي، فإنهم في الغالب لا يرغبون في نشر تجاربهم المربحة بشكل علني. مع ذلك، عندما يتكبد المتداولون خسائر، يميلون إلى البوح بها للآخرين لتخفيف الألم والضغط النفسي، وتفريغ إحباطهم وقلقهم. هذه السمة، "التحدث عن الخسائر، والتكتم على الأرباح"، تعني أن معظم المعلومات المتاحة في سوق الفوركس سلبية، وتركز على الخسائر. وهذا يخلق اعتقادًا خاطئًا بأن "الغالبية العظمى من المتداولين يخسرون أموالهم"، بينما في الواقع، قد لا تكون النسبة الفعلية للخاسرين مبالغًا فيها كما يُشاع.
والأهم من ذلك، أن نموذج التداول خارج البورصة في الفوركس يعني أن وسطاء الفوركس والمتداولين تربطهم علاقة طرف مقابل. ويأتي الربح الأساسي للوسيط من حجم الخسائر التي يتكبدها المتداولون والرسوم الناتجة عن طلبات تغطية الهامش. وبناءً على منطق الربح هذا، فإن الادعاء بأن "99% من المتداولين يخسرون أموالهم" ينطوي بوضوح على دافع الربح. فعندما يتكبد المتداولون خسائر، غالبًا ما يفكرون في ترك السوق. وإذا ما تعرضوا لمعلومات تفيد بأن "الغالبية العظمى من الناس يخسرون أموالهم"، فكأنما تم حقنهم بدواء وهمي أو مخدر. تُعطي هذه المعلومات المتداولين الخاسرين شعورًا بالتوازن النفسي، ما يجعلهم يعتقدون أن الخسائر أمر طبيعي في تداول العملات الأجنبية، وأن خسائرهم ليست حالات فردية، بل إنها ضئيلة مقارنةً بمن يتكبدون خسائر أكبر. وتحت تأثير هذا الإيحاء النفسي، يتعافى المتداولون تدريجيًا، ويُعدّلون طريقة تفكيرهم، ويختارون إيداع الأموال والتداول مجددًا، ليُعانوا من الخسائر مرة أخرى. أما الوسطاء، فيُحققون أرباحًا مستمرة من هذه الدورة، مُحققين نموًا مُستدامًا في الأرباح.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---